Wachstumsschwäche im Inland, erhöhte Kapitalanforderungen durch Solvency II, das anhaltende Niedrigzinsniveau und weitere Faktoren stellen die Versicherungswirtschaft vor große Herausforderungen. Gerade auch mittelgroße und kleinere Lebens-, Kranken- sowie Schaden- und Unfallversicherer sind hiervon betroffen. Bei Einrichtungen der betrieblichen Altersvorsorge - insbesondere Pensionskassen und Pensionsfonds – werden mit den IORP II-Vorschlägen vor allem Maßnahmen zur Verbesserung der Governance und Transparenz diskutiert. Etwa zeitgleich schreitet die Umsetzung eines einheitlichen Rechnungslegungsmodells für Versicherungsverträge nach IFRS 4 voran (Revised Exposure Draft des IASB vom Juni 2013).
In diesem dynamischen Umfeld unterstützen wir bei der Initiierung und Umsetzung nachhaltiger Strategien. Mit unseren Kollegen im internationalen BDO Netzwerk begleiten wir deutsche Versicherer auch im Ausland.
Das Corporate Finance | Financial Services Team blickt auf umfangreiche Erfahrungen bei M&A-Transaktionen und Bewertungen von Versicherern zurück. Wir sind eingebunden in das Branchencenter Versicherungen der BDO und beraten multinationale Konzerne genauso wie mittelgroße Versicherungsgruppen, Spezialversicherer, Pensionskassen und –fonds, Rückversicherer und Investoren.
Stets sind strategische Initiativen, Chancen/Risiken geplanter Transaktionen und Restrukturierungen sowie Wege zur erfolgreichen Umsetzung im Fokus unserer Tätigkeit.
Beispiele unserer aktuellen Beratungsmandate bei Versicherungen sind:
- Bewertung eines Spezialversicherers
- M&A sell-side Mandat für einen deutschen Sachversicherer
- Unterstützung eines Finanzkonzerns beim Verkauf eines Sachversicherers (M&A sell-side)
- Buy-side Due Diligence Unterstützung
- Vorbereitung eines Versicherers auf eine Kapitalerhöhung
- Beratung eines Versicherungskonzerns bei der Umwandlung einer ausländischen Tochter in eine Niederlassung
- Ermittlung des Kapitalbedarfs nach Solvency II im Zusammenhang mit einer geplanten M&A-Transaktion